100次浏览 发布时间：2025-03-28 16:51:19
本文开头前，首先做个说明，理财方式多种多样，存现金（包含存银行各种定存）、购买股票、基金、期货、保险等。本文只讨论保险。另外因为在8月31日之后保险的固定收益3.0%的产品已经全部下架，现在收益超过3.0%的产品只有分红险了，另外本文只讨论的国内的保险，港险不在讨论范围之列，如有兴趣的人较多的话，另外开一篇说说港险。
虽然分红险2.5%+分红在9月30日后也会下架，变成2.0%+分红的模式。这并不影响我们今后来看这个产品的模式。
开始之前，先做给名词解释。“演示利率”，有的公司产品演示利率4.5%，有的公司产品演示利率是4.0% 。和演示利率相关的最直接的感受是计划书的总收益会有比较大的变化。4.5%的计划书会收益更高。4.0%的计划书会收益相比较而言低不少。
为什么有保险公司用4.0%的演示利率来给客户演示产品的收益呢，这样不是没有竞争力了吗？
这就延伸到另一个词“分红实现率”。也就是保险公司演示利率是计划，分红实现率则是指这个计划实现的程度，如果不看实现率则变成保险公司吹牛不上税了，可以胡乱吹嘘了。
下面就几个热门产品给大家做个说明
图中，每个产品都有一个保证现价<保证拿到手的现价价值>，另外一个含红利现价<保证现价+红利>。红利部分是不确定的，可能没有，也可能实现超过100%以上。
这个红利产品也是区别固定收益产品的重要特征，固定收益产品不管经济环境如何保险公司按合同给付固定的收益，如果经济形势差固定收益产品胜出，如果经济形势好，则分红类产品可以享受到经济发展的红利。
说回图片的产品信息。这个张图是根据一个父母为16岁孩子做的一个长期储蓄的计划。一次性投入20万元，经过89年的一个收益情况，保底收益（保证现价）情况比较，含红利现价的情况比较。
第一家的产品是一个信用评级是BB级一家保险公司的产品，分红实现率最近这几年比较高，70%以上。
这中间的产品是一个信用评级是AAA级一家保险公司的产品，分红实现率一直比较稳定，不低于70%。
第三家的产品是一个信用评级是BB级一家保险公司的产品，分红实现率最近这几年不稳定，去年实现率比较低，30%。
我们如何选择产品呢。
首先看保证现价部分，如果单纯看保证部分，前10年中间产品领先，第10年至第80年第三款产品占优，第80年后第一款产品占优。
再次，含红利的现价，和第一部分大体相同。前10年中间产品领先，第10年至第80年第三款产品占优，第80年后第一款产品占优。
这是在不看最近分红实现率的情况下，结合分红实现率则，顺序变成了，前10年中间产品领先，第10年至第80年第一款产品占优，第三款产品垫底。
但是保险产品是一个长期性的产品，第三款产品也有可能经营得当，逆风翻盘，一骑绝尘，也不是不可能。
